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GFI France Valley Forêts
Les Groupements Forestiers d’Investissement (GFI) France Valley Forêts sont des véhicules collectifs disposant de statuts très similaires à ceux d’une SCPI. Ils ont pour objectifs d’acquérir des parcelles forestières uniquement en France au regard d’un cahier des charges établi par France Valley : diversité des essences, des maturités, qualité des peuplements, des sols… Sur ces actifs, la société de gestion s’engage à développer une sylviculture vertueuse en s’appuyant sur une charte de développement durable.
Principales caractéristiques des GFI France Valley Forêts
1 000 €
En cours de capitalisation
| Réduction IR (IR-PME)* | 18% |
| Préparation à la transmission |
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| Pas d’exposition à l’IFI |
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| Apport-cession |
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| Horizon de placement | Min. 10 ans |
| Carbone stocké en 2023** | 5 621 Teq CO2 (sur les fonds clôturés) soit l’équivalent des émissions de 30 millions de kms en voiture |
| Classification SFDR | Article 9 |
| Objectif d'investissement durable | Environnemental |
* L'avantage fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur. La réglementation fiscale est susceptible d'évoluer.
**Méthodologie ICF (Indice de carbone forestier) : en 2023 les forêts des fonds GFI France Valley Forêts ont séquestré 5 621 Teq CO2 de plus que l’année précédente (à périmètre constant, référence au 31/12/2022). En savoir plus sur l’ICF.
Bon à savoir : L’investissement concerne la souscription de parts de GFI et non de l’actif sous-jacent
Pourquoi investir dans ce fonds d'investissement ?
Diversifier son patrimoine
Avec un actif décorrélé des marchés financiers, une faible volatilité et offrant une couverture historique en période d'inflation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Avoir un impact positif sur l’environnement
Grâce à une gestion durable et certifiée des actifs, qui contribue à l'atténuation du changement climatique et la préservation de la biodiversité.
Des Fonds labellisés Greenfin
Les GFI France Valley Forêts I à VIII ont reçu le Label Greenfin délivré par le Ministère de la Transition Écologique et de la Cohésion des Territoires (source : Novethic, 2020).
Des atouts fiscaux pour les investisseurs privés des GFI France Valley Forêts
Préparer une transmission
75% d’exonération de droits de succession et donation. En contrepartie d’un engagement d’exploitation durable sur 30 ans pris par le groupement forestier
Réduire son impôt sur le revenu
18% de réduction IR.
En contrepartie du risque de perte en capital et d’une durée de blocage des parts. L'avantage fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur.
Réduire votre exposition à l’IFI
100% d’exonération d’IFI.
Sous condition de détention de moins de 10% du capital et des droits de vote du GFI.
L'avantage fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur. La réglementation fiscale est susceptible d'évoluer.
Calculez votre fiscalité
Utilisez notre simulateur en ligne pour calculer la fiscalité dont vous pourriez bénéficier, selon votre situation.
La stratégie d’investissement en forêts
conçue par notre équipe d’experts
- Acquisition de forêts sélectionnées notamment pour la qualité de la station forestière (sols adaptés, pluviométrie, historique des températures, exposition, accessibilité...).
- Qualité de bois disposant de débouchés dans l’industrie du bois (essences recherchées, qualité des grumes présentes).
- Recours systématique à une contre-expertise d’évaluation réalisée par Expert Forestier indépendant (évaluation de la valeur du foncier, du stock de bois, prise en compte du marché local...).
- Diversification en termes de géographies, d’essences et maturités pour un groupement diversifié entre forêts de rendement immédiat (non garanti) et de capitalisation (donc de rendement pour l'avenir).
Accéder à l'ensemble des documents clés
et développez votre connaissance produit à votre rythme
L’expertise Financière au service de la Nature
Charte de gestion durable des forêts françaises
Notre équipe d’experts forestiers a développé une charte de gestion qui a pour objectif la poursuite d'une gestion durable de la forêt, son insertion ans l'économie locale et son acceptation sociale.
L’Indice de Carbone Forestier
Notre équipe d’experts a développé l’Indice de Carbone Forestier (ICF), cet indicateur permet de quantifier la quantité de dioxyde de carbone séquestrée par les forêts de France Valley. L’objectif des fonds est que l’ICF progresse d’une année sur l’autre.
5 621 Teq CO2
Les forêts des fonds GFI France Valley Forêts clôturés ont séquestré en 2023, 5 621 Teq CO2 de plus que l’année précédente (à périmètre constant, référence au 31/12/2022), soit l’équivalent des émissions de 30 millions de kms en voiture.
L’historique de performance du fonds
La valeur des parts
L'évolution de la valeur des parts dépend de l'évolution du stock de bois dans les forêts (accroissement naturel diminué des coupes) et de l'évolution du prix à l'hectare, à la hausse ou à la baisse. Sur les 20 dernières années, il a progressé de 3%* par an en moyenne, ce qui ne préjuge pas des performances futures.
La durée de placement recommandée est d’au moins 10 ans.
Point d'attention : la valeur des forêts sélectionnées pourra suivre une évolution différente de celle qui est présentée dans le graphique ci-dessus.
*Source : SAFER 2023 - Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Rendement d’exploitation brut et net
Le rendement d'exploitation brut de la forêt dépend du programme d'exploitation et du cours des bois, il est donc fonction de l’offre et de la demande et ne peut être garanti. L’objectif est d’avoir un rendement d'exploitation brut qui puisse au minimum absorber les frais de gestion de 0.75% par an, l'éventuel excédent est réinvesti dans le fonds. En mettant en place notre démarche de gestion durable nous pérennisons nos forêts pour l’avenir mais en contrepartie nous réduisons les coupes et donc les ventes de bois.
La transparence sur les frais
Plusieurs type de frais s'appliquent :
- Frais à la charge de l’investisseur lors de la souscription
- Frais récurrents de gestion, qui viennent en déduction du rendement du patrimoine du GFI
- Frais liés aux acquisitions des actifs forestiers, qui sont capitalisés dans la valeur des parts du GFI.
Il n’y a pas de frais de sortie
L’ensemble des informations détaillées figure dans la plaquette du produit.
Vous donner toutes les clés avec la connaissance des risques
L’investissement dans les Actifs Naturels est un investissement financier qui présente un certain nombre de risques :
Risque de liquidité
La liquidité est fonction des demandes de souscription ou d’acquisition de parts enregistrées par la Société de Gestion. Aucune garantie ne peut être apportée sur le délai de revente des parts ou sur le prix de cession.
Risque de perte en capital
Le GFI n’offre pas de garantie en capital ; ce type d’activité connaîtra les évolutions et
aléas du marché de la sylviculture. La performance du GFI n'est pas indexée à l'inflation. Par conséquent, le
rendement du GFI corrigé de l'inflation pourrait être moindre si l'inflation était supérieure au rendement espéré du
produit.
Risque d’exploitation et sur les revenus
Exposition à un risque de perte, lié notamment à la variation de la production en qualité, en volume et en valeur, le prix du bois n’étant pas constant dans le temps. En outre,
l’exploitation forestière est soumise aux aléas climatiques tels que les tempêtes, le gel, la grêle, les incendies et, de manière générale, les catastrophes naturelles ainsi que les risques phytosanitaires.
Le Groupement est également exposé à un risque de perte de marchés et risque de mévente du produit des coupes de bois, lesquels peuvent dégrader les revenus.
Risque de durabilité
ll existe des risques ESG, ou risques de durabilité, correspondant à des évènements ou
situations dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’ils surviennent, pourraient avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
Risque de blocage des parts
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que, en contrepartie de réductions d’impôts,
leurs fonds sont soumis à une contrainte de blocage.
Les investisseurs potentiels sont invités à consulter leurs propres conseils préalablement à leur investissement dans des parts de GFI, notamment afin d’appréhender leur situation fiscale particulière. La législation fiscale en
vigueur à ce jour est susceptible d’évoluer.
Vos questions fréquentes
Le Groupement Forestier d’Investissement (GFI) France Valley Patrimoine est le plus important Groupement Forestier proposé aux investisseurs non professionnels par France Valley. Son patrimoine forestier de plus de 100 forêts offre une grande diversification de régions, d’essences et de maturités de forêts. Il existe un risque de perte en capital.
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Les parts de Groupements Forestiers sont plus accessibles qu’une forêt en direct pour des surfaces permettant l’organisation de l’exploitation.
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Un Groupement Forestier variera les massifs forestiers détenus, tant géographiquement qu’en termes d’essences et de stratégies d’exploitation (rendement versus valorisation). En général avec 2 à 5 forêts, la diversification reste limitée, mais permet d’un peu lisser les revenus (qui ne sont pas garantis pour autant), et de limiter les risques de tempête, d’incendie et d’attaque phytosanitaire.
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En contrepartie des avantages fiscaux, certains engagements sont pris non plus par l’investisseur mais par le Groupement Forestier lui-même : c’est le Groupement Forestier qui porte par exemple l’engagement d’exploitation durable sur 30 ans pour vous faire bénéficier des avantages successoraux.
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Les investissements et la gestion technique des actifs, ainsi que la gestion administrative et financière sont réalisées par un professionnel.
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Attention, en plus des risques associés aux forêts (perte de valeur, rendement modeste), les Groupements Forestiers ont leurs propres risques : responsabilité des associés non limitée aux apports, risques d’illiquidité des parts du Groupement Forestier.
La liquidité est organisée selon le même mécanisme que les SCPI dans l’immobilier : chaque nouvelle souscription est en priorité utilisée pour racheter, à la dernière valeur de retrait publiée, les parts des associés sortants. La liquidité dépend donc des demandes de souscriptions qui seront reçues par France Valley.
Comparez nos produits en un clin d’œil
De manière générale, les fonds de France Valley dans les Actifs Naturels obéissent aux mêmes grands principes : décorrélation des marchés financiers, faible volatilité, une performance qui repose sur l’évolution de la valeur des forêts et des vignes, risque de perte en capital, liquidité organisée mais non garantie.
France Valley a des convictions fortes quant à une évolution favorable de la valeur des forêts et des vignes dans les prochaines décennies : voir nos convictions.
Une équipe dédiée
à votre écoute
