Fonds France Valley Usu Select :
Percevoir les coupons de parts de SCPI sans en être propriétaire
Principales caractéristiques de la Gamme USU Select
100 000 €
En cours
| Objectif de TRI net de l’ordre de : | 7% non garanti |
| Période de détention recommandée : | 10 ans |
| Classification SFDR | Article 6 |
Les instruments financiers exposés présentent un risque de perte en capital et de liquidité.
L'usufruit : comment ca marche ?
| Nue-propriété (NP) | Usufruit | |
|---|---|---|
| Description | Donne la propriété d’un bien sans le droit de l’exploiter ou d’en percevoir les loyers | Donne le droit d’exploiter et tirer profit d’un bien appartenant à un autre propriétaire |
| Source de revenus | Revenus générés par la vente du bien : plus-value entre la valeur initiale de la part de la SCPI et la valeur de vente | Revenus générés par les loyers payés par les locataires du bien immobilier appartenant à la SCPI |
Les flux simplifiés pour l'usufruitier
L’investissement en usufruit de parts de SCPI permet d’acquérir des chroniques de flux correspondant aux revenus locatifs des SCPI sous-jacentes. Nous attirons l’attention du lecteur sur le fait que les chiffres présentés ici représentent l’évolution du marché des SCPI souscrites en direct, et non par l’intermédiaire d’un fonds.
Le rendement n’est pas garanti, il existe un risque de liquidité et de perte en capital.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Hypothèses :
Chronique simplifiée de flux bruts pour un investissement en usufruit de SCPI en direct pendant 10 ans
Il s’agit d’une présentation théorique d’un investissement en usufruit en direct dans une SCPI, basé sur une clé de répartition moyenne observée par France Valley en 2024, et le taux de distribution moyen des SCPI, communiqué par l’ASPIM et l’IEIF en 2024 au titre de l’année 2023.
Source France Valley, 2024, sur la base du taux de distribution 2023 des SCPI, communiqué par l’ASPIM
Objectif de performance
Les scénarios présentés sont une estimation des performances futures à partir des conditions actuelles de marché ; ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l’évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l’investissement ou le produit.
Les scénarios présentés ci-dessous sont basés sur les convictions de France Valley quant à l’évolution des taux de distribution des SCPI. Nous estimons ainsi que, notamment au regard des prévisions d’inflation, les éventuelles distributions des SCPI pourraient augmenter dans les prochaines années. C’est pourquoi ces scénarios diffèrent des simulations du Document d’Informations Clés (DIC), qui s’appuient uniquement sur l’évolution historique des distributions, la conjoncture immobilière et économique ayant évolué sur les 10 dernières années.
Nous rappelons ici que cette analyse n’a aucune valeur contractuelle et que les hypothèses présentées ci-après pourraient ne pas se réaliser, que les performances futures sont soumises à l’impôt, lequel dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible de changer à l‘avenir et que l’investissement peut entraîner une perte financière s’il n’est pas assorti d’une garantie sur le capital.
Cas central :
- Évolution annuelle du coupon : +2 %
- Évolution globale du coupon sur la période : +19,5 %
- Coupon SCPI à 10 ans par rapport au prix actuel : 5,38 %
- TRI net : +7,1 %
Cas conservateur :
- Évolution annuelle du coupon : 0 %
- Évolution globale du coupon sur la période : 0 %
- Coupon SCPI à 10 ans par rapport au prix actuel : 4,50 %
- TRI net : +5,6 %
Une certaine protection en cas de baisse des coupons :
Dans l'hypothèse ou les coupons baisseraient de 2% par an, le TRI net serait comparable à celui d’une SCPI « classique », de l’ordre de 4 %.
Pourquoi investir dans ce fonds d'investissement ?
Principaux avantages d'un investissement en usufruit :
Revenus réguliers et stables (non garantis)
Indexation partielle des loyers sur l'inflation
Insensible à l'évolution de la valeur des actifs immobiliers
Récupération progressive du capital (extinction progressive de l'usufruit)
La stratégie d'investissement
Un produit financier singulier accessible dès 100 000 €, construit sur le modèle de démembrement de parts de SCPI et répondant aux besoins de rendement des investisseurs usufruitiers et des contreparties nus-propriétaires.
France Valley a développé deux solutions adaptées pour vos clients :
- France Valley Usu Sélect à destination des personnes morales
- Club France Valley Usu Sélect, à destination des personnes physiques
Le rendement n’est pas garanti, il existe un risque de liquidité et de perte en capital.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Modèle indépendant
Un modèle indépendant des aléas de l’évolution de la valeur de l’immobilier
Rendement brut
Un rendement brut équivalent amélioré par la spécificité des revenus européens
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Portefeuille diversifié
Un portefeuille diversifié sur tous les secteurs immobiliers et toutes les zones géographiques en France et en Europe
Produit auto-liquidatif
Un produit auto-liquidatif avec une liquidité organisée mensuellement
Stratégie d’investissement maîtrisée
Une stratégie d’investissement maîtrisée (80% de parts de marché), éprouvée, diversifiée, à très faible volatilité et démontrant des rendements historiques en ligne avec les objectifs de performance
Répartition type d'un fonds USUFRUIMMO
-
- 70% du portefeuille investi dans des SCPI labellisées ISR
- 2/3 du portefeuille investi dans des SCPI Article 8 ou Article 9 au sens de SFDR
Mutualisation et diversification sur les sous-jacents¹ -
- Entre 15 et 30 SCPI
- +de 100 immeubles par SCPI en moyenne
- 3 baux en moyenne par immeuble
¹Source : France Valley
Données à fin T1 2024; sur la base des moyennes habituellement constatées par France Valley sur ses 22 fonds d’usufruits temporaires de SCPI sous gestion.
Soit une diversification sur 2 500 immeubles et 7 500 baux
Liquidité et rendement non garantis, en contrepartie d'un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
La transparence sur les frais
Plusieurs types de frais s'appliquent :
- Frais à la charge de l'investisseur lors de la souscription
- Frais de fonctionnement et de gestion facturés au fonds
- Frais indirects (rémunération de France Valley perçue de la part des Sociétés de Gestion lors des acquisitions d’usufruit de SCPI)
Il n'y a pas de frais de sortie.
L'ensemble des informations détaillées figure dans la plaquette du produit.
Vous donner toutes les clés avec la connaissance des risques
Niveau des coupons et endettements des SCPI
- Risque de baisse des coupons immobiliers liés aux droits d'usufruit temporaire
- Risque de perte en capital
- Risque d'endettement des SCPI
Rentabilité à moyen / long terme
- Risque de baisse des coupons immobiliers liés aux droits d'usufruit temporaire
- Risque de perte partielle ou totale du capital investi
- Risque d'endettement des SCPI
Manque de liquidité
- Placement potentiellement illiquide sur les durées de démembrement (pas de garantie de contrepartie en cas de demande de rachat)
Valeur
- Valeur de l’investissement susceptible d’être inférieure à sa valeur nominale
- dans le cas de forte baisse des coupons des SCPI sous-jacents
- ou en cas d'interruption de versements de coupons
Responsabilité
- En SCI, la responsabilité des associés n'est pas limitée à la valeur de leurs apports : il peut donc être réclamé aux investisseurs des sommes au-delà du montant investi compte-tenu de la responsabilité illimitée que ceux-ci acceptent en souscrivant.
Vos questions fréquentes
- La SC France Valley USU Select est une société fiscalement transparente qui perçoit les coupons trimestriels (non garantis) des SCPI.
- Cette solution est accessible aux personnes morales à l’IS, à partir de 100.000 €.
- Les investisseurs personnes morales perçoivent des coupons trimestriels (non garantis) et amortissent linéairement les usufruits.
- La SAS Club France Valley USU Select est une société fiscalement transparente qui perçoit les coupons trimestriels (non garantis) des SCPI.
- Cette solution est accessible aux personnes physiques à partir de 100.000 €.
- Les investisseurs personnes physiques perçoivent des coupons trimestriels (non garantis) et amortissent linéairement les usufruits.
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