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Fonds d'usufruits de parts de SCPI

Un produit financier de mutualisation d’usufruits temporaires de parts de SCPI, accessible aux personnes morales et physiques

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Fonds d'usufruit

Présentation du modèle

Modèle mis en place par France Valley dès 2014 pour des investisseurs institutionnels de premier plan (compagnies d'assurance, UC immobilières en assurance-vie, fonds propres de banques, institutions de retraite et de prévoyance, mutuelles, …) et aujourd’hui accessible aux personnes physiques.

80%

France Valley
représente aujourd’hui 80%(1) du marché de l’usufruit de SCPI en France

(1) Estimation France Valley, sur la base de la collecte en démembrement en 2023.
(2) À fin T1 2024 incluant les capitaux levés non encore investis.

L’intérêt du modèle en bref

Risques de marché et leurs conséquences pour l'usufruitier

Baisse des valeurs d’expertise des actifs immobiliers

Aucun impact sur la valorisation de l’usufruit
Un produit de flux de loyers exclusivement insensibilité totale à l’évolution de la valeur du sous-jacent (valeur de l’immobilier)
Performance de l’investissement sensible uniquement à l’évolution du coupon

Période d'inflation

Revenus locatifs indexés partiellement sur l’inflation
En période d’inflation, potentiel de soutien à la performance

Risque de liquidité

Une " liquidité " progressive organisée par le paiement des coupons trimestriels des SCPI (non garantis)

Répartition type d'un fonds USUFRUIMMO

Performance ISR

70% du portefeuille investis dans des SCPI labellisées ISR*
2/3 du portefeuille investis dans des SCPI Article 8 ou Article 9 au sens de SFDR*

Mutualisation et diversification sur les sous-jacents

Entre 15 et 30 SCPI*

+de 100 immeubles par SCPI en moyenne*

3 baux en moyenne par immeuble*

*Source : France Valley
Données à fin T1 2024; sur la base des moyennes habituellement constatées par France Valley sur ses 22 fonds d’usufruits temporaires de SCPI sous gestion.

Soit une diversification sur 2 500 immeubles et 7 500 baux

Liquidité et rendement non garantis, en contrepartie d'un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Un produit financier singulier, construit sur le démembrement de parts de SCPI et répondant aux besoins de rendement des investisseurs usufruitiers et des contreparties nus-propriétaires.

Un modèle indépendant des aléas de l’évolution de la valeur de l’immobilier

Un portefeuille diversifié sur tous les secteurs immobiliers et toutes les zones géographiques en France et en Europe

Une stratégie d’investissement maîtrisée (80% de part de marché), éprouvée, diversifiée, à très faible volatilité et démontrant des rendements historiques en ligne avec les objectifs de performance

Plaquette Commerciale (pdf)

Une équipe dédiée
à votre écoute

Charles de Cointet

Directeur Associé

Eric Bengel

DIRECTEUR ASSOCIE

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